一半家产籍没给彦章妻子，赡养终身。一面出屯无锡截住敌军，一面令右雄武统军陈璋率水军绕出海门，断敌归路。吴越军乘胜进军，徐温亲自出战，遥见秋阳暴烈，两岸间芦苇已枯，又值西北风起，便令军士挟着火具四散纵火，火随风猛，风引火腾，吴越军立时惊溃。当由徐温驱兵追击，斩首万计，吴将何逢、吴建亦被杀死，传瓘遁去。走至香山又被吴将陈璋截住去路，好容易夺路逃回。十成水师失去七成。
徐温收兵回镇，知诰请派步卒二千东袭苏州。徐温喟然道：“汝策原是甚妙，但我只求息民，敌已远遁，何必多结仇怨！”
诸将又齐请道：“吴越所恃全在舟楫，方今天旱水涸，舟楫不便行驶，这正是天亡吴越的机会，何不乘胜进兵扫灭了他！”
徐温叹道：“天下离乱已是多年，百姓困苦极了，钱公亦未可轻视。若连兵不解反为国忧，今我既得胜，彼已惧我，我且敛兵示惠，令两地人民各安生业，君臣高枕岂非快事！多杀何益呢！”遂引兵还镇。
嗣复用吴王书通使吴越，愿归无锡俘囚。吴越王亦答书求和。两下释怨休兵息民，彼此和好度日，却有二十年不起烽烟。
越年五月，吴王杨隆演病危。温自升州入朝，与廷臣商及嗣位事宜。或语徐温道：“从前蜀先主临终时，尝语诸葛武侯，谓嗣子不才，君宜自取。”徐温不待词毕，即正色道：“这是何言，我若有意窃位，诛张颢时即可做得，何必待至今日？杨氏已传三主，就使无男有女，亦当拥立，如有妄言，斩首不赦！”
大众唯唯听命，乃传吴王命令，召丹阳公杨溥监国，徙杨溥兄杨濛为舒州团练使。
未几隆演病逝，年仅二十四岁。徐温改立杨行密四子杨溥。他让自己的儿子在朝辅政，自己出镇强藩遥制朝廷。可惜徐温的亲子们都不给力，倒是他的养子徐知诰成为众望所归。