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033 中期验收的危机:模型的漏洞

作品:造个系统做金融作者:殊胜玩家
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起电话,那边只说了一句话:“明天上午九点,中期验收,地点不变。”

他放下手机,手指在桌沿划过,触到还温热的笔记本电源线。没时间了。他拔下硬盘备份口的数据线,合上电脑,直接塞进背包。窗外夜色浓重,楼道灯闪了一下,像是感应到了他的动作,亮了起来。

第二天八点五十分,陈帆推开会议室门。冷气扑面而来,长桌两侧已坐满评审专家。林悦坐在后排靠窗的位置,面前摊开一本记事本,笔尖悬在纸上。他朝她点了点头,把笔记本放在投影接口旁,插上电源。机器启动时发出轻微的提示音,屏幕亮起蓝色登录界面。

专家组组长翻了翻材料,抬头说道:“开始吧。”

陈帆打开演示文稿,调出风险评估模块的核心架构图。刚讲到第三页,专家A抬起手打断:“你这个模型用的是哪一年的数据?”

“主要基于一九九七年的市场波动率和企业财务指标。”

“那你知道今年一季度央行降准了多少次吗?”

陈帆顿了一下,“两次。”

“国债发行规模同比增加了百分之三十六,外汇储备结构调整已经开始,这些政策信号有没有体现在你的参数里?”

会议室安静下来。陈帆感觉到后背渗出一层薄汗。

专家B接过话头,语气更直接:“还有一个问题——杠杆。你现在计算个股风险敞口时,有没有考虑融资行为带来的放大效应?如果没有,那你测算出来的最大回撤值就是虚的。”

陈帆的手指微微收紧。他知道对方说的是对的。当前版本确实没纳入杠杆因子,因为本地券商尚未开放融资融券试点,相关数据也未公开披露。但模型不能永远停留在假设中。

“目前缺乏实时杠杆数据支持。”他回答,“但我们设计了扩展接口,一旦有新变量接入,可以动态调整权重。”

“这不是借口。”专家B摇头,“一个风险模型如果连基础结构都静态化,谈什么智能辅助?它只是个统计工具。”

专家A补充:“****环境的预测,等于空中楼阁。我不反对技术探索,但我必须提醒你,这个项目如果拿不到最终验收通过,后续资金不会追加。”

陈帆喉结动了动。投影画面停在一张回测曲线图上,理论值与实际走势之间的偏差肉眼可见。他正准备解释,余光瞥见林悦在笔记本上迅速写下几个字,然后举起纸页。

四个工整的字:加入政策。

他心头一震。

…。。
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